เมื่อความตึงเครียดระหว่างยูเครนและรัสเซียยังคงดำเนินต่อไปราคาของโลหะหายากจะพุ่งสูงขึ้น

ภาษาอังกฤษ: Abizer Shaikhmahmud ข้อมูลเชิงลึกของตลาดในอนาคต

ในขณะที่วิกฤตซัพพลายเชนที่เกิดจากการแพร่ระบาดของ Covid-19 ยังไม่ฟื้นตัวประชาคมระหว่างประเทศได้นำไปสู่สงครามรัสเซีย-ยูเครน ในบริบทของราคาที่สูงขึ้นเป็นข้อกังวลหลัก ๆ การหยุดชะงักนี้อาจขยายเกินราคาน้ำมันเบนซินรวมถึงเขตอุตสาหกรรมเช่นปุ๋ยอาหารและโลหะมีค่า

ตั้งแต่ทองคำไปจนถึงแพลเลเดียมอุตสาหกรรมโลหะหายากในทั้งสองประเทศและแม้แต่โลกอาจเผชิญกับสภาพอากาศเลวร้าย รัสเซียอาจเผชิญกับแรงกดดันอย่างมากในการตอบสนอง 45% ของอุปทานแพลเลเดียมทั่วโลกเนื่องจากอุตสาหกรรมมีปัญหาอยู่แล้วและความต้องการสูงกว่าอุปทาน นอกจากนี้เนื่องจากความขัดแย้งข้อ จำกัด ในการขนส่งทางอากาศได้ทำให้ปัญหาของผู้ผลิตแพลเลเดียมเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ทั่วโลกแพลเลเดียมถูกนำมาใช้มากขึ้นในการผลิตเครื่องฟอกไอเสียยานยนต์เพื่อลดการปล่อยมลพิษที่เป็นอันตรายจากน้ำมันหรือเครื่องยนต์ดีเซล

รัสเซียและยูเครนเป็นทั้งประเทศที่หายากที่สำคัญซึ่งมีส่วนร่วมอย่างมากในตลาดโลก จากข้อมูลเชิงลึกของตลาดในอนาคตที่ได้รับการรับรองโดย Esomar ภายในปี 2574 อัตราการเติบโตประจำปีของตลาดโลหะหายากทั่วโลกจะอยู่ที่ 6%และทั้งสองประเทศอาจดำรงตำแหน่งสำคัญ อย่างไรก็ตามในมุมมองของสถานการณ์ปัจจุบันการคาดการณ์ข้างต้นอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ในบทความนี้เราจะหารือในเชิงลึกถึงผลกระทบที่คาดหวังของการหยุดชะงักนี้ในอุตสาหกรรมเทอร์มินัลสำคัญที่มีการใช้โลหะหายากดินรวมถึงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบที่คาดหวังต่อโครงการสำคัญและความผันผวนของราคา

ปัญหาในอุตสาหกรรมวิศวกรรม/เทคโนโลยีสารสนเทศอาจเป็นอันตรายต่อผลประโยชน์ของสหรัฐอเมริกาและยุโรป

ยูเครนซึ่งเป็นศูนย์กลางหลักของเทคโนโลยีด้านวิศวกรรมและไอทีถือเป็นพื้นที่ที่มีบริการนอกชายฝั่งที่มีกำไรและนอกชายฝั่ง ดังนั้นการบุกรุกของรัสเซียในอดีตของสหภาพโซเวียตจะส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์ของหลาย ๆ ฝ่ายโดยเฉพาะอย่างยิ่งสหรัฐอเมริกาและยุโรป

การหยุดชะงักของบริการทั่วโลกนี้อาจส่งผลกระทบต่อสถานการณ์หลักสามสถานการณ์: องค์กรภายนอกกระบวนการทำงานโดยตรงกับผู้ให้บริการทั่วยูเครน งานเอาท์ซอร์สให้กับ บริษัท ในประเทศต่าง ๆ เช่นอินเดียซึ่งเสริมความสามารถของพวกเขาโดยการปรับใช้ทรัพยากรจากยูเครนและองค์กรกับศูนย์บริการธุรกิจระดับโลกที่ประกอบด้วยพนักงานเขตสงคราม

องค์ประกอบของโลกหายากถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ที่สำคัญเช่นสมาร์ทโฟนกล้องดิจิตอลฮาร์ดดิสก์คอมพิวเตอร์โคมไฟฟลูออเรสเซนต์และหลอดไฟ LED จอภาพคอมพิวเตอร์โทรทัศน์แผงแบนและจอแสดงผลอิเล็กทรอนิกส์ซึ่งเน้นความสำคัญขององค์ประกอบของโลกหายาก

สงครามครั้งนี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนและความกังวลอย่างรุนแรงไม่เพียง แต่ในการสร้างความมั่นใจในความสามารถ แต่ยังรวมถึงการผลิตวัตถุดิบสำหรับเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) และโครงสร้างพื้นฐานการสื่อสาร ตัวอย่างเช่นดินแดนที่แบ่งแยกของยูเครนใน Donbass นั้นอุดมไปด้วยทรัพยากรธรรมชาติสิ่งที่สำคัญที่สุดคือลิเธียมเหมืองลิเธียมส่วนใหญ่กระจายอยู่ใน Kruta Balka ของรัฐ Zaporizhzhia, พื้นที่ขุด Shevchenkivse ในปัจจุบันการดำเนินการขุดในพื้นที่เหล่านี้หยุดลงซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากในราคาโลหะดินหายากในพื้นที่นี้

ค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาโลหะดินหายาก

ในมุมมองของความไม่แน่นอนในระดับสูงที่เกิดจากสงครามประเทศต่างๆทั่วโลกกำลังพยายามเสริมสร้างความสามารถในการป้องกันประเทศและความสามารถทางทหารของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่อยู่ในอิทธิพลของรัสเซีย ตัวอย่างเช่นในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 เยอรมนีประกาศว่าจะจัดสรรเงิน 100 พันล้านยูโร (113 พันล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อจัดตั้งกองทุนกองทัพพิเศษเพื่อรักษาค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันที่สูงกว่า 2% ของ GDP

การพัฒนาเหล่านี้จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการผลิตดินหายากและโอกาสในการกำหนดราคา มาตรการข้างต้นเสริมสร้างความมุ่งมั่นของประเทศในการรักษากองกำลังป้องกันประเทศที่แข็งแกร่งและเสริมการพัฒนาที่สำคัญหลายประการในอดีตรวมถึงข้อตกลงที่ได้รับจากแร่ธาตุทางเหนือซึ่งเป็นผู้ผลิตโลหะไฮเทคของออสเตรเลียในปี 2562 เพื่อใช้ประโยชน์จากโลหะหายาก

ในขณะเดียวกันสหรัฐอเมริกาก็พร้อมที่จะปกป้องดินแดนนาโต้จากการรุกรานที่เปิดกว้างของรัสเซีย แม้ว่ามันจะไม่ได้ติดตั้งกองกำลังในดินแดนรัสเซีย แต่รัฐบาลประกาศว่าจะตัดสินใจปกป้องดินแดนทุกนิ้วที่กองกำลังป้องกันจำเป็นต้องถูกนำไปใช้ ดังนั้นการจัดสรรงบประมาณการป้องกันอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งจะปรับปรุงโอกาสราคาของวัสดุหายากได้อย่างมากถูกนำไปใช้ในโซนาร์แว่นตายามค่ำคืนแสงเลเซอร์เรนเดอร์เรนเดอร์ระบบการสื่อสารและระบบชี้นำและระบบอื่น ๆ

ผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกอาจแย่ลงไปอีก?

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกซึ่งคาดว่าจะเปลี่ยนไปในช่วงกลางปี ​​2565 จะเผชิญกับความท้าทายอย่างมากเนื่องจากการเผชิญหน้าระหว่างรัสเซียและยูเครน ในฐานะซัพพลายเออร์หลักของส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์การแข่งขันที่ชัดเจนนี้อาจนำไปสู่การ จำกัด การผลิตและการขาดแคลนอุปทานรวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมาก

เนื่องจากชิปเซมิคอนดักเตอร์ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่หลากหลายจึงไม่น่าแปลกใจที่แม้แต่ความขัดแย้งที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยก็จะนำห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดเข้าสู่ความโกลาหล ตามรายงานการสังเกตการณ์ตลาดในอนาคตภายในปี 2573 อุตสาหกรรมชิปเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะแสดงอัตราการเติบโตประจำปีที่ 5.6% ซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดประกอบด้วยระบบนิเวศที่ซับซ้อนรวมถึงผู้ผลิตจากภูมิภาคต่าง ๆ ที่ให้บริการวัตถุดิบอุปกรณ์เทคโนโลยีการผลิตและโซลูชั่นบรรจุภัณฑ์ต่างๆ นอกจากนี้ยังรวมถึงผู้จัดจำหน่ายและผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค แม้แต่บุ๋มเล็ก ๆ ในห่วงโซ่ทั้งหมดก็จะสร้างโฟมซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกคน

หากสงครามแย่ลงอาจมีอัตราเงินเฟ้ออย่างรุนแรงในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก องค์กรจะเริ่มปกป้องผลประโยชน์ของตนเองและสะสมชิปเซมิคอนดักเตอร์จำนวนมาก ในที่สุดสิ่งนี้จะนำไปสู่การขาดแคลนสินค้าคงคลังทั่วไป แต่สิ่งหนึ่งที่คุ้มค่าคือวิกฤตการณ์ในที่สุดอาจได้รับการบรรเทา สำหรับการเติบโตของตลาดโดยรวมและความมั่นคงด้านราคาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์มันเป็นข่าวดี

อุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกอาจเผชิญกับความต้านทานอย่างมีนัยสำคัญ

อุตสาหกรรมรถยนต์ระดับโลกอาจรู้สึกถึงผลกระทบที่สำคัญที่สุดของความขัดแย้งนี้โดยเฉพาะในยุโรป ทั่วโลกผู้ผลิตมุ่งเน้นไปที่การกำหนดขนาดของสงครามห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกนี้ โลหะหายากเช่น Neodymium, praseodymium และ dysprosium มักจะใช้เป็นแม่เหล็กถาวรสำหรับการผลิตแสงขนาดกะทัดรัดและมีประสิทธิภาพซึ่งอาจนำไปสู่การจัดหาไม่เพียงพอ

จากการวิเคราะห์อุตสาหกรรมรถยนต์ในยุโรปจะได้รับผลกระทบมากที่สุดเนื่องจากการหยุดชะงักของการจัดหารถยนต์ในยูเครนและรัสเซีย ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2565 บริษัท ยานยนต์ทั่วโลกหลายแห่งได้หยุดการจัดส่งคำสั่งซื้อจากตัวแทนจำหน่ายในท้องถิ่นไปยังพันธมิตรรัสเซีย นอกจากนี้ผู้ผลิตรถยนต์บางรายกำลังระงับกิจกรรมการผลิตเพื่อชดเชยการกระชับนี้

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2565 โฟล์คสวาเกนผู้ผลิตรถยนต์เยอรมันประกาศว่าได้ตัดสินใจหยุดการผลิตในโรงงานรถยนต์ไฟฟ้าสองแห่งตลอดทั้งสัปดาห์เนื่องจากการบุกรุกส่งผลกระทบต่อการส่งมอบอะไหล่ ผู้ผลิตรถยนต์ได้ตัดสินใจหยุดการผลิตในโรงงาน Zvico และโรงงานเดรสเดน ในบรรดาองค์ประกอบอื่น ๆ การส่งสายเคเบิลได้ถูกขัดจังหวะอย่างรุนแรง นอกจากนี้การจัดหาโลหะหายากที่สำคัญรวมถึง Neodymium และ dysprosium อาจได้รับผลกระทบเช่นกัน 80% ของยานพาหนะไฟฟ้าใช้โลหะทั้งสองนี้เพื่อสร้างมอเตอร์แม่เหล็กถาวร

สงครามในยูเครนอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกอย่างจริงจังเนื่องจากยูเครนเป็นผู้ผลิตนิกเกิลและอลูมิเนียมที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกและทรัพยากรที่มีค่าทั้งสองนี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการผลิตแบตเตอรี่และชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้า นอกจากนี้นีออนที่ผลิตในยูเครนคิดเป็นเกือบ 70% ของนีออนที่จำเป็นสำหรับชิปทั่วโลกและส่วนประกอบอื่น ๆ ซึ่งอยู่ในอุปทานสั้น ๆ อยู่แล้วเนื่องจากราคาธุรกรรมเฉลี่ยของรถยนต์ใหม่ในสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มขึ้นเป็นความสูงใหม่อย่างไม่น่าเชื่อ จำนวนนี้อาจสูงขึ้นในปีนี้เท่านั้น

วิกฤตจะส่งผลกระทบต่อการลงทุนในเชิงพาณิชย์ของทองคำหรือไม่?

การหยุดชะงักทางการเมืองระหว่างยูเครนและรัสเซียทำให้เกิดความกังวลและความกังวลอย่างรุนแรงในอุตสาหกรรมเทอร์มินัลสำคัญ อย่างไรก็ตามเมื่อพูดถึงผลกระทบต่อราคาทองคำสถานการณ์จะแตกต่างกัน รัสเซียเป็นผู้ผลิตทองคำที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลกโดยมีผลผลิตต่อปีมากกว่า 330 ตัน

รายงานแสดงให้เห็นว่า ณ สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ 2565 ในขณะที่นักลงทุนพยายามกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว มีรายงานว่าราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 1912.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในขณะที่ราคาทองคำของสหรัฐคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 1913.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นี่แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีแง่ดีเกี่ยวกับประสิทธิภาพของโลหะมีค่านี้ในช่วงวิกฤต

อาจกล่าวได้ว่าการใช้ทองคำที่สำคัญที่สุดคือการผลิตผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ มันเป็นตัวนำที่มีประสิทธิภาพที่ใช้ในตัวเชื่อมต่อหน้าสัมผัสรีเลย์สวิตช์ข้อต่อเชื่อมสายเชื่อมต่อและแถบเชื่อมต่อ สำหรับผลกระทบที่แท้จริงของวิกฤตมันไม่ชัดเจนว่าจะมีผลกระทบระยะยาวหรือไม่ แต่ในขณะที่นักลงทุนพยายามที่จะเปลี่ยนการลงทุนของพวกเขาไปยังด้านที่เป็นกลางมากขึ้นคาดว่าจะมีความขัดแย้งระยะสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างฝ่ายสงคราม

ในมุมมองของลักษณะที่ไม่แน่นอนอย่างมากของความขัดแย้งในปัจจุบันมันเป็นเรื่องยากที่จะทำนายทิศทางการพัฒนาของอุตสาหกรรมโลหะดินหายาก เมื่อพิจารณาจากเส้นทางการพัฒนาในปัจจุบันดูเหมือนว่าเศรษฐกิจตลาดโลกกำลังมุ่งหน้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะยาวในการผลิตโลหะมีค่าและโลหะหายากและห่วงโซ่อุปทานและพลวัตจะถูกขัดจังหวะในเวลาอันสั้น

โลกได้มาถึงช่วงเวลาที่สำคัญ หลังจากการระบาดใหญ่ของ coronavirus (COVID-19) ในปี 2562 เมื่อสถานการณ์เพิ่งเริ่มเป็นปกติผู้นำทางการเมืองคว้าโอกาสที่จะเริ่มการเชื่อมต่อกับการเมืองอำนาจ เพื่อป้องกันตัวเองจากเกมพลังงานเหล่านี้ผู้ผลิตทำทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อปกป้องห่วงโซ่อุปทานที่มีอยู่และหยุดการผลิตทุกที่ที่จำเป็นหรือลดข้อตกลงการกระจายกับฝ่ายสงคราม

ในขณะเดียวกันนักวิเคราะห์ก็คาดหวังว่าจะมีความหวัง แม้ว่าข้อ จำกัด ด้านอุปทานจากรัสเซียและยูเครนอาจเหนือกว่า แต่ก็ยังมีภูมิภาคที่แข็งแกร่งที่ผู้ผลิตกำลังมองหาการเดินเท้าในประเทศจีน เมื่อพิจารณาถึงการเอารัดเอาเปรียบอย่างกว้างขวางของโลหะมีค่าและวัตถุดิบในประเทศเอเชียตะวันออกขนาดใหญ่นี้ข้อ จำกัด ที่ผู้คนเข้าใจอาจถูกระงับไว้ผู้ผลิตยุโรปอาจลงนามในสัญญาการผลิตและการจัดจำหน่ายอีกครั้ง ทุกอย่างขึ้นอยู่กับว่าผู้นำของทั้งสองประเทศจัดการกับความขัดแย้งนี้ได้อย่างไร

AB Shaikhmahmud เป็นผู้เขียนเนื้อหาและบรรณาธิการของ Future Market Insights ซึ่งเป็น บริษัท วิจัยตลาดและการให้คำปรึกษาด้านการวิจัยตลาดที่ได้รับการรับรองโดย Esomar